價差套利操作教學（免費版）
價差套利操作教學（免費版） 在理解價差套利的原理與風險後，本篇將示範如何在 沒有程式輔助的情況下，手動完成價差套利。 同樣以 RIVERUSDT 為例，示範利用「兩間交易所永續合約之間的價格差」建立對沖部位。 本篇重點在於教你：如何鎖定價差、建立雙邊部位，並等待價差回歸獲利。
🔧 開單前設置
請先確認以下設定：
- 標的：RIVERUSDT
- 倉位模式：全倉
- 槓桿：根據想開的倉位大小決定
- 下單種類：市價單
- 數量單位：顆數
- 方向原則：價格高的一邊做空，價格低的一邊買入
⚠️ 一定要確認兩邊標的是同一個交易對。
📊 第一步：觀察價差
先打開兩邊永續合約頁面，比較：
- 價格較高的那間 → 做空永續
- 價格較低的那間 → 做多永續
🧪 第二步：最小單位測試下單
為避免滑價或操作失誤，先用小單位測試。
以 RIVERUSDT 為例：
- 先下價值 1020U 左右的倉位，開單時幣價為 $12.38，約為 12 顆。
- 兩邊同時輸入 1 顆。
接著： 📱 手機 1：做多合約 於永續合約頁面選擇 RIVERUSDT → 市價 → 輸入顆數 → 買入
💻 手機 2：做空合約 於永續合約頁面選擇 RIVERUSDT → 全倉 → 槓桿倍數 → 市價 → 輸入顆數 → 做空
👉 盡量「同時」按下兩邊按鈕，減少價格波動影響。
✅ 第三步：確認對沖是否完整
第一單成交後，請立即檢查： - 兩邊是否為相同標的 - 做多與做空數量是否一致 - 強平價格是否在安全距離外
接著，觀察兩邊掛單深度。 例如：
- 做多那邊的最低成交價（賣一）掛單量為 35.1 顆
- 做空那邊的最高成交價（買一）掛單量為 768.8 顆
此時要取兩者之中較小的數量，也就是 35.1 顆。 原因很簡單： 如果你下單數量超過其中一邊的可成交量，就會開始往下一檔吃單，產生滑價，原本鎖住的價差就會被你自己吃掉。 因此，下一次下單的顆數可以抓在 30～35 顆左右，留一點緩衝空間，不要剛好壓在線上。 而且每次加倉前，都要再看一次掛單深度。因為市場掛單量是動態變化的，不會永遠維持在同一個數字。能否穩定吃到理想價格，關鍵就在於你每一筆下單前是否有重新確認流動性。
📈 第四步：分批建立倉位
確認第一筆無誤後，就可以： - 繼續用相同方式下單 - 慢慢累積到你想要的總倉位
⚠️ 每加幾筆，就檢查一次兩邊顆數是否仍然對沖。
⏳ 第五步：等待價差回歸
完成對沖後，接下來觀察的是： - 價差是否逐漸縮小 - 是否回到合理區間
當兩邊價格接近時，可以同時平倉，鎖定中間的價差利潤。
小結
本篇示範的是手動版價差套利流程。核心在於找出明顯溢價的一側，價格高的做空、價格低的做多，並確保雙邊數量完全一致。進場時分批建立倉位，過程中持續檢查對沖結構是否完整。當價差回歸時，同步平倉即可完成套利。整個邏輯重點不是預測市場方向，而是利用價格暫時失衡所產生的機會。